Demographic transition, demographic dividend and economic growth in Nigeria
Demography
26
Issue: 2
(11 - 2012)
Changes in age structure that results from demographic transition have economic
consequences. This paper identifies the period of potential window of opportunity
or demographic dividends created by Nigeria’s demographic transition. This is
done by simulating the period of the demographic window of opportunity in
Nigeria. In a simulation covering 1950 — 2050 our results reveal that Nigeria
entered the window of opportunity in 2003 and will last beyond year 2050. The
highest benefit will accrue in years 2032 and 2033 when the dividend can
account for more than 10% of the growth of GDP per capita even if the current
performance scenario continues to exist. However, the paper notes that the
demographic dividend is not automatically realized and Nigeria needs to embark
on strategies that will develop her human capital and position her towards not
only capturing the first dividend but the second dividend as well.
Keywords: demographic transition, demographic dividends, national
transfer accounts (NTA), economic lifecycle, economic support
ratio
Résumé
Les changements dans Ia structure d'dge qui provient de Ia transition démo-
graphique ont des conséquences économiques. Ce papier identifie la période de
fenétre potentielle d'opportunité ou de dividendes démographiques créés par la
transition démographique du Nigeria. C'est fait en simulant la période de Ia fené-
tre démographique d'opportunité au Nigeria. Dans une simulation couvrant 1950
— 2050. Nos résultats révélent que le Nigeria est entré dans la fenétre d'opportu-
nité en 2003 et durera au-dela de l'année 2050. Le plus haut avantage s'accu-
mulera au cours des années 2032 et 2033 ou le dividende peut représenter plus
de 10 % de Ia croissance de PIB par habitant méme si le scénario de performance
actue! continue da exister. Pourtant, le papier note que le dividende démo-
graphique n'est pas automatiquement réalisé et le Nigeria doit entreprendre des
stratégies qui développeront sa capitale humaine et la placeront vers le fait de
non capturer seulement le premier dividende, mais le deuxiéme dividende aussi.
Mots clé: la transition démographique, les dividendes démographiques, les
comptes de transfert nationaux (NTA), life cyclé économique, le
rapport de soutien économique
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